优信集团（Nasdaq：UXIN）在美国纳斯达克证券交易所上市

北京时间6月27日21时30分，二手车电商平台优信集团（Nasdaq：UXIN）在美国纳斯达克证券交易所上市，作为一名80后创业者，优信董事长、CEO戴琨迎来纳斯达克敲钟时刻。

根据优信6月27日提交给美国证监会（SEC）的文件，优信本次IPO拟发行2500万ADS，每ADS代表3股A类普通股，发行价格为9美元每ADS，募资金额为2.05亿美元，加上同时发行的可转债，募资金额达到4亿美元。

以发行价计算，优信集团市值约27亿美元。

公开资料显示，优信二手车母公司优信集团成立于2011年，旗下拥有B2B模式二手车在线交易平台“优信拍”、B2C模式的二手车交易平台“优信二手车”、优信数据以及优信新车、优信金融等多个子业务。

根据公告，此次募资中，7000万美元将用于提升交易服务能力，7000万美元用于研发，剩下的资金将用于一般的公司目的，包括战略投资和并购。

在上市前，优信创始人、董事长兼CEO戴琨持有公司24.9%的股权，并拥有46.5%的投票权。另外，百度（香港）有限公司持股10%，京基持股14.8%，华平投资持股14.1%，老虎基金持股9%，高瓴资本持股8.4%。

在上市仪式前的媒体交流会上，戴琨称，优信经过七年的发展，已经成为中国最大的二手车电商平台，市场份额达到40%，“现在我们在超过270个城市开展业务，在地面有超过670家门店，在全国有上万名员工，从二手车前端的检测，到销售咨询，到物流，到跨全国异地的手续办理，已经给消费者提供了包退保修的售后服务，以及一站式的金融服务，保险购买服务，以及未来的理赔和维修服务，形成一套完整的二手服务的供应链。”

优信收入主要依靠促成二手车交易的收入，促成车贷服务的收入。

据招股书，优信2017年总营收为19.51亿元人民币（约合2.99亿美元），与2016年相比增长136.7%。截至今年第一季度，优信的总营收为6.49亿元人民币（约合1.03亿美元），与去年同期相比增长93.2%。

优信在招股书中称，自2011年公司成立以来，业务增长迅速。2017年全年，优信旗下平台售出二手车逾63万辆，与上年同期相比增长67.9%，约合每天销售1700余辆汽车。借此，2017年优信整个平台成交额达434亿元。

不过需要指出的是，优信目前尚未实现盈利，招股书显示，若按照GAAP（美国通用会计原则）计算，2017年优信净亏损为27.48亿元人民币（约合4.2亿美元）。同时，优信补充称，如果扣除股权补偿以及公允价值调整等因素，2017年NO-GAAP的亏损是16.96亿元。为此，优信在招股书中做出了风险警示，称其尚未盈利，运营现金流仍然是负数，未来一段时间可能还会保持这样的状态。

在此背景下，上市对于优信和戴琨来说，无疑是新挑战的开始。

戴琨称，上市对优信来说意味着将参与到国际的竞争，“今天在美国上市的二手车公司很多，包括去年新晋上市的美国全新的在线二手车交易平台autotrader，包括早一点的carmax，中国二手车公司在国际二手车交易舞台上是什么样的表现，这对于我来说是一个新的压力，过去还没有。”

戴琨称，上市将为优信创建更好的融资能力，也能够帮助公司建立更有公信力的企业形象，和更多的合作伙伴能够建立在更高层面和更深层次上的合作。

在交流会上，戴琨还披露，目前优信的人工智能团队已经超过了100人，在二手车交易过程中，有4个环节运用到了人工智能和机器学习，第一部分是车辆检测过程中，建立中国最大的汽车修理和保养的数据库，第二个是价格系统中基于超过120万台真实车辆交易的数据构建汽车保值率曲线，三是帮助用户找到目标车辆，四是金融和售后业务。

以优信为代表的各大二手车交易平台，大多以高曝光的广告营销为消费者所熟知，互相之间的营销大战此起彼伏。

在问及是否会保持高频的广告和营销预算时，戴琨回答称将会持续去推动，“我们的营销和品牌是公司的战略之一，我们希望通过品牌的持续投入，在中国建立让消费者对在线购买二手车这样一个概念，和思想不断转化。”